تامین مالی

تامین مالی

 

کارگزاری بانک مسکن، در کنار خدمات اصلی خرید و فروش سهام و مدیریت تخصصی دارایی‌ها ارائه دهنده خدمات متنوعی در حوزه تأمین مالی نیز می باشد.

همکاران ما به عنوان مشاور عرضه و پذیرش با بهره گیری از دانش مالی و تجربه، به بررسی و تجزیه و تحلیل ساختار سرمایه شرکت می پردازند و بهترین شیوه تامین مالی را به منظور ایجاد ساختار سرمایه بهینه برای شرکت تعیین خواهند کرد. برخی از مهم ترین تجارب این کارگزاری به عنوان مشاور عرضه و پذیرش به شرح زیر می‌باشد:

  • انتشار اوراق مرابحه شرکت فولاد مبارکه اصفهان به مبلغ 1000 میلیارد ریال و انتشار اوراق مشارکت مسکن مهر به ارزش 2000 میلیارد ریال
  • پذیرش و عرضه اولیه شرکت‌های سرمایه‌گذاری مسکن تهران، سرمایه¬گذاری مسکن پردیس، سرمایه¬گذاری مسکن زاینده رود، سرمایه¬گذاری مسکن الوند، سرمایه¬گذاری مسکن شمال غرب و بیمه زندگی خاورمیانه.

این شرکت به عنوان یک نهاد تخصصی فعال در حوزه خدمات مالی تلاش می کند تا نیازهای مشتریان در بازار سرمایه در کم‌ترین زمان ممکن و با کیفیتی متمایز فراهم گردد. این شرکت تنها به ارائه خدمات نمی پردازد بلکه نوید تجربه‌ای متمایز از ارائه خدمات را به مشتریان خود می دهد.

خدمات تأمین مالی قابل ارائه کارگزاری بانک مسکن به شرح زیر است:

1 . اوراق بهادار اسلامی (صکوک)

ابزارهای مالی اسلامی (صُکوک)، اوراق بهادار با ارزش مالی یکسان و قابل معامله در بازارهای مالی هستند که بر پایه‌ی یکی از قرارداد‌های مورد تأیید اسلام طراحی شده‌اند و دارندگان اوراق به صورت مشاع مالک یک یا مجموعه‌ای از دارایی‌ها و منافع حاصل از آن‌ها می‌باشند.

برخی از ابزارهای تامین مالی مبتنی بر بدهی عبارتند از:

  • اوراق اجاره : اوراق اجاره در حقیقت اوراق بهاداری است که دارنده آن به صورت مشاع، مالک بخشی از دارایی است که منافع آن بر اساس قرارداد اجاره به مصرف کننده یا بانی واگذار شده است. در اوراق اجاره حق استفاده از منافع دارایی یا مجموعه ای از دارایی ها، در برابر اجاره بها از مالک به شخص دیگری منتقل می شود.
  • اوراق مرابحه : اوراق مرابحه اوراق بهاداری است که دارندگان آن ها به صورت مشاع، مالک دارایی مالی (دینی) هستند که بر اساس قرارداد مرابحه حاصل شده است و دارنده ی ورق، مالک و طلبکار آن دین است. این اوراق بازدهی ثابت داشته و قابل فروش در بازار ثانویه می باشند.
  • اوراق استصناع : استصناع قراردادی است که به موجب آن یکی از طرفین قرار داد، در مقابل مبلغی معین، ساخت و تحویل چیز مشخصی را در زمان معین نسبت به طرف دیگر به عهده می‌گیرد.
  • اوراق منفعت : اوراق بهادار با نامی است که نشان‌دهندۀ مالکیت مشاع دارندۀ آن بر مقدار معینی از منافع آتی حاصل از بکارگیری دارایی‌ها یا ارائه خدمات معین و هرگونه حقوق معین قابل نقل و انتقال برای یک دوره زمانی مشخص است.
  • اوراق رهنی : اوراق رهنی اوراق بهادار با نامی است که به منظور خرید مطالبات رهنی توسط ناشر منتشر می شود. این اوراق در بورس ها یا بازارهای خارج از بورس قابل معامله می باشند. مطالبات رهنی عبارتست از مطالبات مدت دار اشخاص حقوقی ناشی از قراردادهای مبادله ای از قبیل فروش اقساطی، اجاره به شرط تملیک و جعاله (به استثنای سلف) که دارای وثیقه رهنی است.
  • اسناد خزانه
  • اوراق خرید دین : اوراق بهادار بانامی است که به منظور خرید مطالبات مدت دار اشخاص حقوقی به استثنای مطالبات ناشی از عقد سلف منتشر می شود. مطالبات عبارتست از مطالبات ریالی مدت دار اشخاص حقوقی و حقیقی ناشی از عقود مبادله ای از قبیل فروش اقساطی، اجاره به شرط تملیک و جعاله (به استثنای سلف).
  • اوراق قرض الحسنه: اوراق بهادار با نام قابل نقل و انتقالی است که نشان‌دهندۀ میزان بدهی بانی به دارندگان اوراق است که باید در سررسید یا سررسیدهای معین پرداخت گردد.
  • اسناد خزانه اسلامی: اسناد خزانه، اوراق بهادار بانام یا بی‌نامی است که خزانه‌داری کل بر مبنای بدهی‌های مسجل بخش دولتی و با توافق بستانکاران به‌صورت تنزیلی (با کسر از بهای اسمی) منتشر می کند.
  • اوراق سَلَف: قرارداد سلف قراردادي است كه براساس آن، كالا با قيمت معين در زماني مشخص در آينده تحويل گرديده و بهاي آن در هنگام معامله پرداخت مي گردد. این قرارداد یکی از ابزارهای تأمین مالی تولیدکنندگان کالاها می باشد و به صورت فراگیر توسط تولیدکنندگان مورد استفاده قرار می گیرد.

2 . اوراق مشارکت

  • اوراق مشاركت : اوراق بهادار با نام يا بي‌نامي است كه به موجب قانون يا مجوز بانك مركزي جمهوري اسلامي ايران به قيمت اسمي مشخص براي مدت معين ‌و براي تأمين بخشي از منابع مالي مورد نياز طرح‌هاي عمراني- انتفاعي دولت مندرج در قوانين بودجه سالانه كشور يا براي تأمين منابع مالي لازم براي تهيۀ مواد ‌اوليه مورد نياز واحدهاي توليدي توسط دولت، شركت‌هاي دولتي، ‌شهرداري‌ها و مؤسسات و نهادهاي عمومي غير دولتي و مؤسسات عام المنفعه و شركت‌هاي ‌وابسته به دستگاه‌هاي مذكور، شركت‌هاي سهامي عام و خاص و شركت‌هاي تعاوني توليد منتشر مي‌شود و به سرمايه‌گذاراني كه قصد مشاركت در اجراي طرح‌هاي‌ ياد شده را دارند از طريق عرضه عمومي واگذار مي‌گردد.
  • اوراق مشاركت قابل تعويض با سهام: اوراقي است كه توسط شركت‌هاي سهامي عام منتشر و در سررسيد نهايي با سهام ساير شركت‌هاي پذيرفته شده در سازمان ‌بورس اوراق بهادار تعويض مي‌شود.
  • ‌اوراق مشاركت قابل تبديل به سهام: اوراقي است كه توسط شركت‌هاي سهامي عام منتشر و در سررسيد نهايي يا زمان تحقق افزايش سرمايه به سهام شركت‌هاي‌ موضوع طرح اوراق مشاركت، تبديل مي‌گردد.

3 . گواهی سپرده سرمایه گذاری

گواهی سپرده مدت‌دار ویژه سرمایه‌گذاری (خاص) به سپرده‌ای اطلاق می‌شود که بانک به منظور تجهیز منابع برای تأمین مالی طرح‌های مشخص جدید سودآور تولیدی و ساختمانی و خدماتی و نیز توسعه و تکمیل طرح‌های سودآور موجود با سررسید مشخص افتتاح می‌نماید و در ازای افتتاح سپرده، گواهی سپرده مدت‌دار ویژه سرمایه‌گذاری (خاص) صادر می‌نماید. صدور گواهی سپرده مدت‌دار ویژه سرمایه‌گذاری (خاص) با تشخیص بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران منوط به اخذ مجوز از آن نهاد خواهد بود.

1 . پذیرش در بورس و فرابورس

بازار سرمایه به عنوان یکی از ارکان اقتصاد کشور نقش مهمی در جذب پس اندازها و منابع مالی کوچک مردم و تخصیص آن ها در جهت تامین مالی طرح های بزرگ اقتصادی دارد. تردیدی نیست که رشد اقتصادی، توسعه رفاه و عدالت اجتماعی و گسترش ساز و کارهای تأمین مالی در گرو رشد بازار سرمایه به تناسب سایر اجزای سیستم اقتصادی است. ورود شرکت ها به بورس ضمن کمک به رشد بازار سرمایه به تعالی و رشد آنها در فضایی رقابتی و شفاف منجر شده و نام و اعتبار آنها را در جامعه ترقی می بخشد. از جمله مهمترین مزایای پذیرش شرکت ها در بازار سرمایه به شرح زیر است:

  • سهولت تأمین مالی شرکت ها از طریق بورس
  • افزایش نقدشوندگی سهام و کاهش هزینه سرمایه
  • برخورداری از مشوق های دولت و بورس مانند معافیت مالیاتی
  • تعیین قیمت سهام و اوراق بهادار شرکت
  • سهولت در تغییر ترکیب سهامداران و انتقال پذیری مالکیت
  • افزایش اعتبار داخلی و خارجی
  • آشنایی جامعه با واحدهای اقتصادی و ابزار بازاریابی محصولات شرکت
  • تسهیل وثیقه گذاری سهام توسط سهامداران
  • تسهیل تأمین مالی از سامانه بانکی در مقایسه با شرکت های غیر بورسی
  • ارزیابی بهتر عملکرد مدیریت شرکت
  • ارتقاء سیستم های اطلاعات حسابداری و کنترل های داخلی شرکت به تبع استقرار نظام راهبری شرکتی
  • امکان استفاده از مشارکت عمومی در توسعه شرکت
  • استفاده از معیاری مناسب برای مقایسه شرکت با سایر شرکت ها
  • بهبود ساختار مالی و اقتصادی شرکت در نتیجه رعایت الزامات پذیرش اوراق بهادار
  • ایجاد انگیزه در کارکنان از طریق طرح¬های واگذاری اوراق بهادار
  • بهبود سلامت شرکت با رعایت مقررات بورس و حسابرسی مستقل
  • افزایش قدرت چانه زنی شرکت ها

کارگزاری بانک مسکن با توجه به دارا بودن مجوز و تجربه لازم، می‌تواند مشاوره و راهنمایی های لازم را به شرح زیر به شرکت متقاضی ارائه دهد:

  • ارائه مشاوره در خصوص مزیت‌ها، هزینه‌ها، زما‌ن‌بندی، فرآیند و تمام پارامترهای لازم جهت تصمیم گیری برای ورود یا عدم ورود به بورس یا فرابورس،
  • سنجش میزان آمادگی و سپس آماده‌سازی شرکت برای پذیرش در بازار سرمایه،
  • برنامه‌ریزی فرآیند پذیرش شرکت در بورس و مشخص کردن مدارک و پیش‌ نیازهای لازم در فرآیند پذیرش،
  • همکاری و پی‌گیری فرآیندهای قانونی، برگزاری جلسات لازم با نهادهای مختلف، هدایت و راهنمایی شرکت در انجام فعالیت‌ها و فرآیندهای لازم جهت پذیرش در بازار سرمایه.

2 . افزایش سرمایه

شرکت ها به منظور اجرای طرح ها و پروژه های توسعه ای خود و همچنین اصلاح ساختار مالی و افزایش توان استقراض از بانک ها و جلوگیری از خروج وجه نقد یا به دلیل الزامات قانونی می توانند از روش افزایش سرمایه منابع داخلی خود را تأمین نمایند.

از جمله روشهای افزایش سرمایه در ایران عبارتند از:

  • آورده نقدی
  • مطالبات
  • سود انباشته
  • اندوخته تجدید ارزیابی و سایر اندوخته ها

واحد تأمین مالی کارگزاری بانک مسکن راهنمایی های لازم در خصوص انتخاب بهترین روش افزایش سرمایه و خدمات مربوطه را جهت تسهیل این امر به متقاضیان خود ارائه می دهد.

3 . تأسیس شرکت سهامی عام

هدف از تشکیل شرکت سهامی عام بهره مندی از مزایای متنوع آن از جمله سهولت نقل ‌و ‌انتقال سهام و امکان مراجعه به عموم و پذیره نویسی در بازار سرمایه، تجمع سرمایه‌های کوچک برای تشکیل شرکت، محدودیت مسئولیت سهامداران در شرکت‌های سهامی، جذب سرمایه از طریق انتشار اوراق سهام، استمرار و موجودیت شرکت‌های سهامی و تعیین هیأت‌مدیره در شرکت‌های سهامی می باشد.

واحد تأمین مالی کارگزاری بانک مسکن با ارایه خدمات و مشاوره لازم در تمامی مراحل تاسیس شرکت های سهامی عام روند مربوط به تاسیس را تسهیل و تسریع می نماید.

4 . تبدیل شرکت سهامی خاص به سهامی عام

ناشری که حداقل دو سال از تاریخ تاسیس آن گذشته و قصد تغییر شخصیت شرکت از سهامی خاص به عام را دارد باید مدارک و مستندات درخواستی سازمان بورس و اوراق بهادار را به اداره ثبت شرکت ها ارائه دهد. مهمترین مزیت تبدیل شرکت سهامی خاص به عام عبارتست از سهولت نقل و انتقال سهام و امکان عرضه و پذیره نویسی در بازار سرمایه که خود دارای مزایای بسیاری است.

کارگزاری بانک مسکن با در اختیار داشتن نیروی متخصص و با تجربه در این حوزه، آمادگی دارد این خدمت را متناسب با نیاز شما ارائه کند.

کارگزاری بانک مسکن به عنوان یکی از فعال ترین کارگزاری ها در سطح کشور، تجارب موفقی به عنوان رکن عامل فروش در بازار سرمایه دارا است. برخی از مهمترین اوراق منتشره در بازار سرمایه که این کارگزاری عهده دار رکن عامل فروش آن بوده است، به شرح زیر می‌باشد:

  • اوراق خرید دین شرکت سرمایه گذاری مسکن جنوب به ارزش 133 میلیارد ریال،
  • اوراق مرابحه فولاد به ارزش 1،000 میلیارد ریال،
  • اوراق اجاره ریل پرداز نوآفرین به ارزش 600 میلیارد ریال،
  • اوراق اجاره ریلی البرز نیرو به ارزش 1،050 میلیارد ریال،
  • اوراق منفعت دولتی 2 – شرایط خاص به ارش 20،000 میلیارد ریال،
  • اوراق منفعت دولتی 1 – شرایط خاص به ارزش 30،000 میلیارد ریال،
  • اوراق مشارکت دولتی 2 – شرایط خاص به ارزش 2،000 میلیارد ریال،
  • اوراق رهنی بانک مسکن به ارزش 3،000 میلیارد ریال،
  • اورق مشارکت مسکن مهر به ارزش 2،000 میلیارد ریال.

صندوق سرمایه گذاری ره آورد آباد مسکن با دارا بودن منابعی به ارزش 150،000 میلیارد ریال، به عنوان یکی از برترین صندوق های با درآمد ثابت کشور تجربه مناسبی به عنوان رکن متعهد پذیره نویسی در بازار سرمایه دارا می باشد. برخی از مهمترین تجارب تعهد پذیره نویسی این صندوق عبارتند از:

  • اوراق مرابحه فولاد به ارزش 1،000 میلیارد ریال،
  • اوراق منفعت دولتی 2 – شرایط خاص به ارش 20،000 میلیارد ریال،
  • اوراق مشارکت دولتی 2 – شرایط خاص به ارزش 2،000 میلیارد ریال،